王健林时隔六年再“断臂”，半个月内卖股筹资超70亿保债务兑付

　　面对一系列即将到期的债券兑付压力，王健林和他的万达系正在“卖卖卖”以筹措足够的资金还债。

　　继连续两次 *** 万达电影（002739.SZ）的股权后，又一“万达系”公司股权出现变化。7月21日，北京万达投资有限公司（以下简称“北京万达投资”）出现股东变更，万达投资49%的股权被 *** 给了上海儒意影视 *** 有限公司（以下简称“儒意影视”）。

　　公开资料显示，北京万达投资原为万达系全资子公司，法人代表为掌舵万达文化的“老将”张霖，北京万达投资还持有万达电影36.4%的股权。

　　7月23日晚间，这笔交易的对价浮出水面。买方中国儒意（00136.HK）公告称，7月20日已订立了股权 *** 协议，49%之股份的交易对价为22.62亿元。

　　同日，万达电影也就上述交易公告称，本次权益变动不会导致万达电影的控股股东及实际控制人发生变化，不会对公司的治理结构及持续生产经营产生重大不利影响，也不存在损害公司及全体股东利益的情形。

　　本次权益变动完成后，万达文化集团持有万达投资49.8%股权，通过万达投资间接持有公司股份222，295，619股，占公司总股本的10.2%。万达文化集团及其一致行动人直接和间接合计持有公司股份459，790，797股，占公司总股本的21.1%。公司控股股东仍为万达投资，实际控制人仍为王健林。

　　值得一提的是，该笔交易已经是7月以来北京万达投资的第三次 *** 股权，共计回笼资金约72.68亿元。

　　7月11日晚间，万达电影公告称，北京万达投资拟通过协议 *** 方式向东方财富（300059.SZ）实控人的妻子陆丽丽 *** 其持有的公司股份1.8亿股，占公司总股本的8.26%， *** 价格为12.07元/股，合计 *** 价21.726亿元。

　　7月18日，万达电影再次公告称，北京万达投资拟向莘县融智 *** 其持有的万达电影无限售条件流通股177352994股（占万达电影总股本的8.14%）， *** 价格为13.17元/股，合计约23.35亿元。

　　界面新闻注意到，上述三笔涉及北京万达投资的 *** 中，有一部分款项的付款要求非常“迫切”，万达方需要踩着还债节点收款。

　　比如东方财富老板娘需先支付首期的10亿元，剩余款项在30日之内完成，协议签署的日期为7月10日，当日万达商管就将用于兑付7月10日到期的“20大连万达MTN003”15.75亿元中票的足额资金，汇至上海清算交易所。

　　最新与儒意的交易中，买方应当于协议签订的次日（即7月21日）先支付2亿元保证金，在5个工作日内向北京万达文化支付8亿元无息借款，该借款将在另行指定日期转为股权 *** 价款。

　　相较于地产、商管平台，在国内电影市场加速回暖之下，今年万达文化业绩扭亏转盈，获得投资方青睐，也成了缓解王健林当下遭遇难题时可动用以融资的重要力量。

　　而除了文化板块的资产，5月底时万达商管方面虽辟谣了出售20余家购物中心的消息，但当月万达新注册了一家珠海稳昇企业管理有限公司，陆续从万达手中接下了3家万达广场，随后万达退出该公司，大家保险背景的基金入场。

　　界面新闻曾就该交易向双方相关人士询问，并未获得回应。

　　今年5月底时，万达还拟10亿出售支付牌照快钱救急，字节正在初步接洽，目前交易还未落定。

　　万达着急卖资产的主要目的是为了还债。7月18日，有市场消息称，万达正在努力筹钱兑付7月23日到期的4亿美元债券，当时资金缺口至少在2亿美元。

　　7月20日，彭博报道称，万达商管告诉一些债权人，预计最早将于本周完成一项资产处置，计划利用所得款项帮助偿还7月23日到期的4亿美元债券。

　　随后，万达另一笔美元债的票息到期未付，2025年到期的4亿美元债本期利息为2200万美元，市场消息称，万达是在优先筹措到期4亿的美元债。

　　国际评级机构惠誉于7月21日发布报告称，2025年到期的4亿美元债的票息已于7月20日到期，万达商管管理层确认称，预计将于宽限期内完成票息支付，依据债券募集说明书的调控，违约事件出发前发行人有10天的票息偿付宽限期。

　　万达商管目前仍在努力筹措足够的资金用于偿付将于2023年7月23日到期的4亿美元债券，该等债券的本期兑付无宽限期，无法按时偿付将构成违约事件。

　　界面新闻于7月24日询问万达方面该笔美元债的偿还进展，并未获得回应。

　　据久期财经显示，7月23日到期的DALWAN6.875显示“已到期”而非“已违约”。

　　接近万达的人士对界面新闻表示，该笔债券如果未偿还，就会触发违约，而目前还未有消息传来，说明这个钱应该是没问题了。

　　除境内债外，本月底万达还面临着一笔境内债券的本息兑付。

　　7月24日，大连万达商业集团股份有限公司发布兑付安排公告称，20大连万达MTN004发行于2020年7月，发行金额35亿元人民币，截止目前债项余额为5.58亿元，本期应偿还本息金额5.94828亿，将于7月29日偿还。

　　以此计算，本月需要偿还的美元债票息、4亿美元本金叠加境内债务，万达月底前面临的待还公开债务合计约37.25亿元人民币。

　　7月20日，大连万达商业管理集团对多家评级机构下调评级发布公告称，调整原因主要为发行人公开市场再融资渠道暂未恢复、持续净偿还到期债务、子公司珠海商管上市进度不及预期、持有的部分股权被冻结等，流动性压力有所增加。

　　为了避免再度陷入现金流危机中，万达还在努力“自救”，而最终的结果还有待珠海万达商管的IPO进展。